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Alavancagem: entenda o que é e como funciona

Alavancagem

Para falar de alavancagem vamos começar fazendo referência a alavanca, que é uma ferramenta que quase todo mundo conhece e é usada na construção.

Considere a ideia de que uma alavanca serve exatamente para você conseguir levantar um objeto com um esforço bem menor. No caso da alavancagem no mercado financeiro prevalece uma relação do mesmo tipo.

Pois a alavancagem é utilizada para fazer aplicações com valores maiores do que você possui, de fato. Dessa forma, é um dos recursos a disposição do investidor que realiza várias operações em um mesmo dia.

Ficou interessado no assunto? Continue lendo? Vamos esclarecer com mais detalhes a alavancagem e como pode ser operacionalizada.

Alavancagem

O que é alavancagem?

No mercado financeiro, a alavancagem é uma técnica que permite maximizar a rentabilidade do investimento através de um tipo de endividamento. De fato, a ideia é ser como um limite de crédito que uma corretora disponibiliza para você.

Assim, você poderá realizar movimentações na Bolsa utilizando de valores superiores aos que você possui. Por isso está técnica pode ser entendida como uma multiplicação dos rendimentos com um custo baixo.

Já que com ela você consegue produzir mais com menos. Além do que é preciso esclarecer que isso só é possível porque a alavancagem é especialmente utilizada nas operações de Day Trade.

Ou seja, nas operações de compra e venda de ações em um único dia. Logo, você irá pagar ou receber apenas pela variação entre o preço de venda e o de compra.

Como também essa prática só é permitida porque no mesmo dia ocorre o fechamento das operações e os débitos são zerados.

Então, o que você precisa para alavancar é ter apenas uma “margem de garantia”. Isto é, uma margem financeira que assegure que você terá dinheiro suficiente para arcar com a oscilação das operações.

Uma maneira simples de entender a margem de garantia é compará-la com um cheque que você dá em caução. Ou seja, o cheque é a garantia que se você tiver algum prejuízo terá como arcar com ele. Além disso, a margem de garantia pode ser um ativo do tipo de ações, títulos públicos ou CDB.

Para que serve Alavancagem?

A alavancagem serve precisamente para permitir que os pequenos investidores também possam investir como fazem os grandes investidores. Dessa forma, passam a ter acesso a possibilidade de alcançar grandes resultados na Bolsa.

Assim sendo é preciso esclarecer que como você está investindo um valor que não possui, está necessariamente contraindo uma dívida. Por isso, estará também assumindo maiores riscos.

No entanto, como as operações que permitem investir alavancando são muito rápidas, elas acabam sofrendo uma oscilação menor, algo em torno de 0,5% a 1%. Ou seja, você terá um ganho ou um prejuízo pequeno por operação.

Contudo, no montante de diversas operações realizadas é que você terá um lucro ou um prejuízo mais efetivo. Basta imaginar a seguinte situação: se fizer por dia 3 ou 4 operações obtendo 1% de lucro em cada uma. Isso ao final de um dia parece pouco, mas se for ao final de um mês de investimentos?

Como funciona uma alavancagem?

Imagine que escolheu uma operação com boa rentabilidade de investimento. No entanto, você tem pouco dinheiro e não é suficiente para a aplicação.

Mas, para aproveitar a oportunidade você pega dinheiro emprestado. Assim sendo, negocia o acerto para depois que obtiver o lucro da aplicação.

Dessa forma, você acabou de fazer uma operação de alavancagem. Então, a alavancagem funciona como um tipo de crédito especial que você tem disponibilizado pela sua corretora.

Pois permite que você movimente na bolsa de valores um montante superior ao que você possui. Além do que você pode realizar a operação na Bovespa, com ações e na BM&F com contratos ou minicontratos de dólares e índice.

Nesse sentido, quando você realiza um investimento alavancando o que acontece é o seguinte:

  • Imagine que você tenha R$5.000,00 para investir;
  • O limite de alavancagem é de até 8x este valor, isto é, R$40.000,00;
  • Investindo R$40.000,00 e tendo 1% de lucro, você recebe R$ 400,00;
  • Mas, investindo R$40.000,00 e prejuízo de 1%, você paga R$ 400,00.

Portanto, você irá calcular o seu lucro ou prejuízo em cima de um valor que equivale 8x a mais o seu montante.

O que é taxa de alavancagem?

Existem alguns tipos de alavancagem, que irão diferenciar os custos a serem arcados pelos investidores em sua realização, tais como:

Alavancagem Day Trade

É a mais comum das modalidades para investidores de alavancagem no mercado financeiro. Ela tem por objetivo obter lucro de forma rápida e para isso aproveita das pequenas oscilações constantes no preço das ações.

Dessa forma, o lucro desses investidores está no montante das operações realizadas em um mesmo período. Pois estão aproveitando a rapidez com que ocorrem essas pequenas oscilações para obterem lucratividade.

Assim sendo, muitos investidores estabelecem metas diárias entre 2% a 4% de lucro por dia. Além disso, esses investidores não terão custos da operação já que a mesma será encerrada no mesmo dia.

Imagem ilustrativa.

Alavancagem Short Selling

Este tipo de alavancagem é identificado como sendo operações de venda a descoberto. Assim, indica a estratégia do investidor que pretende ganhar com a queda de uma ação.

Ou seja, você irá vender uma ação que não possui e depois recomprar quando ela estiver mais barata.

Se por acaso não encerrar a operação no mesmo dia, você terá de alugar a ação de um investidor que a tenha em carteira. Nesse sentido, esses investidores terão de arcar com os custos do aluguel da ação.

Short Selling
Imagem ilustrativa.
Fonte: The balance.

Alavancagem Mercado Futuro

Para esta alternativa de alavancagem a diferença é que você estará comprando contratos ao invés de ações. Sendo que estes podem ser de índices, de dólares ou de commodities.

Por isso você estará realizando um investimento em produtos que são consumidos no mundo inteiro e não apenas em uma marca específica.

Além do que na modalidade de alavancagem com contratos você poderá estar alavancando até 30x o seu capital.

Imagine a seguinte situação: com 1 mil reais você pode obter o resultado de quem investe 30 mil reais, de fato. E não terá custos para os investidores com encerramento no mesmo dia.

Portanto, a alavancagem é uma técnica que propicia ao investidor uma opção de lucratividade mais rápida, em um curto espaço de tempo, com uma menor utilização de recursos próprios.